**01/04/09 - 13:30h** Ciclo de Palestras Pós Graduação em Estatística UFRJ

["Alexandra M. Schmidt" <alex@im.ufrj.br>]

Caros, 

Dando continuidade ao Ciclo de Palestras do Programa de Pós-Graduação em
Estatística do IM-UFRJ, nesta 4a feira, 01/04/09, excepcionalmente,
as 13:30h teremos a palestra da 

Professora Claudia Klueppelberg (Munique)
Título: Estimating high quantiles for electricity prices by stable linear 
models 

O resumo segue abaixo. 

Contamos com a presenca de voces.

Acompanhem a atualizacao do programa do nosso ciclo de palestras  no sitio
www.dme.ufrj.br opcao Atividades subopcao Ciclo de Palestras.

Atenciosamente,

Alexandra

Ps.: Desculpem-me pela eventual duplicação da postagem desta mensagem.

Título: Estimating high quantiles for electricity prices by stable linear 
models

We estimate conditional and unconditional high quantiles for daily 
electricity spot prices based on a linear model with stable innovations. This 
approach captures the impressive  peaks in such data and, as a four-
parametric family captures also the assymmetry in the innovations. Moreover, 
it allows for explicit formulas of quantiles, which can then be calculated 
recursively from day to day. We also prove that conditional quantiles of step 
$h\in\bbn$ converge for  $h\to\infty$ to the corresponding unconditional 
quantiles. The paper is motivated by the daily spot prices from the  
Singapore New Electricity Market, which serves an example to  show our method 
at work. 
 This is joint work with Christine Bernhardt and Thilo Meyer-Brandis. 



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Alexandra Mello Schmidt, PhD
Professora Adjunta
Instituto de Matemática - UFRJ
Departamento de Métodos Estatísticos
Caixa Postal 68530 Rio de Janeiro - RJ 
CEP:21.945-970 Brasil
Tel: 0055 21 2562 7505 Ramal (Extension) 204
Fax: 0055 21 2562 7374

http://www.dme.ufrj.br/~alex
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There is no time to lose. Cash your dreams before they slip away. 
Lose your dreams and you lose your mind.